快手Q3业绩前瞻：维持高用户流量占有率，电商业态成长 潜力年夜

近日，多家主流券商机构宣布 对快手三季度业绩的前瞻预测。

中金认为，快手用户流量强势增长，获客ROI提升见成效。考虑到三季度为暑期旺季，中金预计，继今年二季度的新高后，快手DAU有望增长至3.6亿，随同 着人均单日使用时长的稳健表示 ，能维持较高的用户流量占有率。

中信建投点评指出，Q3进入用户旺季，在控费的基础上，快手通过精细化运营，实现用户流量、活跃和留存的提升。

三季度，快手连续 丰富  内容消费类型，中银国际举例剖析 ，快手暑期档共上线50多部短剧，其中22部实现播放量破亿；针对年轻用户群体，推出立异 的二次元运营活动，包含 快动漫剧场、虚拟互动直播等，为用户流量增长奠定  基础。天风证券认为，快手依靠丰富  的优质内容供给  （短剧、体育、娱乐等垂类内容）在流量端增长稳健，用户粘性及社交属性提升明显。

营收方面，市场预估快手三季度总收入同比提升约10个百分点至225亿元。

随着直播电商在公域匹配效率提高，货品赓续 优化，市场预计快手电商的付费用户数、人均单价均有望连续 提升。中信建投指出，“短期看，全年有望实现9000亿GMV 目标，历久 看，快手电商业态在范围 和效率上均存在较年夜 可挖掘潜力。”

华福证券剖析 ，快手从直播间成交为主笼罩 到更多的购物触点，短视频种草激发心智，可以施展 短视频载体对于购物“不确定性需求”的满足；加强商号 经营打造，能承接用户的“确定性需求”，并让商家有更长效的经营矩阵。

告白 方面，市场预计，快手内循环告白 增速较为健康，外循环告白 受到年夜 盘拖累，告白 主需求修复低于预期。中信建投点评认为，环境下行周期，公司连续 修炼内功，加强告白 基础设施建设，同时将告白 团队细分为各个行业垂类，对内赓续 调剂 优化，提高核心竞争力，未来有望在宏不雅 回暖时，提升公司告白 市场份额。

Jefferies预估，三季度快手用户增长表示 稳健，并将连续 获得电商市场份额，赐与 快手100港元/股的目标价，注解 现价仍有较年夜 升幅空间。Jefferies还从更历久 主义的视角来审视快手的表示 ，核心不雅 点包含 ：

-作为领先的短视频直播平台，快手是中国短视频和直播消费时间增长的主要受益者；

-快手拥有一个高介入 度的社交生态系统，通过提供多样化的内容供给  来满足用户需求；

-公司拥有多种商业模式，在协同多个业务板块成长 的同时，能够抓住可能涌现 的任何新的商业机会；

-公司在高利润的在线告白 和电商领域增长迅猛，且这些领域尚处于早期增长阶段。

消息面上，近日，兴证全球基金旗下谢治宇治理 的兴全合宜灵活配置混合型基金（LOF）颁布 三季报。与上一季度相比，该基金前十年夜 重仓股新增韵达股份，并对快手增仓9.93万股，为该基金第一年夜 重仓股。

本文源自金融界资讯