8100亿！全球美妆十强来了

“各领风流 ”
随着昨日资生堂最新财报的披露，至此，全球主要化妆品集团均已交出今年前三季度造诣  单。2022年1-9月，在疫情重复 、国际政治经济环境动荡的情况下，全球美妆集团涌现  出怎样的新格局  ？
全球十强“争先恐后”

据青眼统计，今年1-9月，全球美妆十强企业实现销售额共计1142.77亿美元（约合人民币8128亿元），较去年同期（7621亿元）增加了506亿元，增加了6.6个百分点。依照 国度 统计局2021年数据，化妆品零售额为4026亿元，全球十强相当于2个中国市场。今年1-9月我国化妆品零售额仅2774亿。
就全球美妆十强的排名来看，欧莱雅依旧稳居第一，化妆品销售额逾286亿美元，联合利华紧随其后，销售额为196.1亿美元；雅诗兰黛销售额为117.4亿美元，排名第三。第四至六名，则是由强生、宝洁和高露洁三家公司包办 ，排名后四位的为：LVMH、拜尔斯道夫、资生堂和Natura&Co。

青眼梳理近3年全球美妆十强的排名发明 ，入榜企业名单没有产生 变更 ，但排名却有所转变 。并且  在“变更 ”中也有“不变”。

首先，不变的是，欧莱雅一直稳居第一，并且  第二、三名一直为雅诗兰黛和联合利华所占据，这两个企业轮流“坐庄”争夺第二名。2020年，联合利华排名第二，去年它被雅诗兰黛赶超，位居第三；不过  今年前三季度，联合利华又重回第二名。整体来看，全球美妆前三强的格局  基本已定。而Natura&Co、LVMH和拜尔斯道夫3家企业则一直在后四席中“争夺”更高位。



值得存眷 的是，强生这两年名次上升较为明显，由2020年的排名第七，一举冲到了去年的第四名，并且  ，强生在今年前三季度也坚持 住了这一排名席位。今年，强生拆分消费者健康业务，并确定新公司命名为 Kenvue。新公司将专注于标记 性的品牌如强生婴儿、艾惟诺、邦廸、李施德林、露得清、城野医生等，以谋求自力 上市。
此外，LVMH的表示 则是“节节高”，该集团在2020年时曾排名最末，去年上升一位至第九名，今年再度上升两个名次，排名第七。



有升就有降。在强生和LVMH名次上升的同时，资生堂开始下降。2020年，资生堂曾排在第六位，然而去年跌落到第八位；今年前三季度排名中，再度下滑至第九名。Natura&Co则经历了先上升后下降的进程 ，早年 年的第七名上升至去年的第六名，又在今年前三季度暂居最末位。



比较 去年而言，今年前三季度的前十排名里，强生、宝洁和高露洁的名次没有更改 。



由此可见，除欧莱雅龙头老年夜 的位置 无人撼动外，其他9家公司的排名都有了新变更 ，各年夜 美妆集团上演了一场“争先恐后”的争夺赛。
多家企业卖不动

排名变更 实际就是企业业绩的“晴雨表”。今年前三季度，上述十年夜 美妆公司中，共有6家企业录得业绩增长。其中，LVMH、拜尔斯道夫、欧莱雅销售额增幅排名前三，分别  达19.73%、17.24%和12%。此外，联合利华、宝洁、资生堂获得微增，增幅不到10%。




而雅诗兰黛、强生、高露洁、Natura&Co则录得业绩下滑。其中Natura&Co下滑幅度最高，达9%，正因如此，该公司也由去年的排名第七下滑至今年排名末位。不止是销售额下降，今年前三季度，Natura & Co净亏损为27.58亿元，同比年夜 幅下滑658.7%。财报显示，Natura & Co旗下的Natura &Co Latam、雅芳国际、The Body Shop、Aesop伊索4个品牌中，仅Aesop伊索品牌净收入录得正增长。



而在录得业绩增长的6家企业中，LVMH表示 最为精彩 。对此，LVMH在财报中提及，迪奥和娇兰的表示 尤为精彩 ，前者以旷野、真我、迪奥小姐等经典香水产品  坚持 了高增长；而娇兰则是得益于帝皇蜂姿和黄金回复复兴 蜜两年夜 护肤系列的增长。值得一提的是，在今年双十一的首轮预售中，娇兰的上述两年夜 系列产品  在李佳琦直播间上架即秒空，跨越 了70万人加购。



事实上，如今香水品类已成为全球各年夜 化妆品企业业绩增长的重要引擎。比如  雅诗兰黛集团就表示  ，在2022年财年，集团每个地区  、每个香水品牌的净销售额都有增长；而在欧莱雅上半年财报中，其香水品类同样取得了35%的业绩增长，是集团整体业绩增速的两倍多。



而今年前三季度销售额增速第二的拜尔斯道夫，则是得益于旗下4个品牌，妮维雅、优色林和Aquaphor、莱珀妮分别  录得10.8%、25.3%、25.3%和5.5%的有机销售额增长。
韩妆失落 队

虽然全球十强美妆企业的业绩有涨有跌，然则 从全球化妆品来看，依旧是欧美企业更有韧性，日韩企业则开始式微。目前十强榜单上，整个亚洲仅剩下“资生堂”一根独苗。



但事实上，2018年以前，爱茉莉太平洋、花王都曾登上过全球美妆前十的舞台。不过  在2019年以后，已没有了这些企业的身影。尤其是韩妆失落 队明显。



近期的最新财报就能说明，LG生活健康财报显示，今年前三季度，其化妆品/家庭和个护业务的销售额为175亿元，同比下滑20.4%。爱茉莉太平洋也不容乐不雅 ，同期，该集团营收155.26亿元，同比下降13.9％；营业利润8.1亿元，同比下滑50.5%。



韩妆的“颓势”，一方面与2016年的“萨德事件”有关，此次事件让曾经风靡的韩流文化骤然降温；更为重要的是，在国际年夜 牌和本土品牌崛起之后，韩妆此前颜值高、高性价比、产品  更新快、爆品打法的核心优势也弱化了很多。
全球增长看中国

全球化妆品增长看中国。从公开信息看，目前中国事 欧莱雅、资生堂、雅诗兰黛等多家企业最年夜 的海外市场，中国市场的涨与跌，很年夜 水平 上决定着多半 外资企业的全盘业绩。




整体上看，欧莱雅、拜尔斯道夫、LVMH、联合利华在中国区或亚太区有所增长。具体到各家的表示 ，欧莱雅集团在今年三季报中就表示  ，尽管疫情形势严峻、旅行受到限制，欧莱雅依旧在中国市场实现了两位数增长，而欧莱雅全集团也实现了12%的业绩增长。



欧莱雅首席执行官叶鸿慕表示  ：“中国年夜 陆在曩昔 两年中坚持 了强劲的季度增长，两年来，欧莱雅中国坚持 了异常 高的增长率，第三季度销售额比2019年同期增长了42.8%。在中国市场，欧莱雅高端化妆品部分 表示 尤为突出，继续以两位数的增长引领市场，兰蔻和赫莲娜为主要增长引擎。”



再有，拜尔斯道夫也表示  ，莱珀妮的增长主要得益于第三季度旅游封锁放缓，中国区市场涌现 强劲增长；而该集团旗下妮维雅在中国地区  也实现了显著增长。



部分  业绩承压的美妆企业也是因为中国市场带来了较年夜 的影响。雅诗兰黛集团表示  ，中国的疫情限制、全球高通胀、美元强势等外部压力影响到了公司的收益。今年前三季度，资生堂在中国的销售额为85.2亿元，同比下降了9.9%，资生堂整体业绩也仅增长4.7%。



LG健康生活财报指出，第三季度主要受中国区旅游零售、经营环境晦气 的影响，导致业绩连续 低迷。而爱茉莉太平洋则表示  ，“由于主要品牌的线下渠道重组和化妆品消费放缓，导致中国区第三季度营收下降40%”。



在曩昔 的7-9月中，中国化妆品市场整体低迷。据国度 统计局数据，2022年7月，化妆品类商品零售总额为253亿元，仅同比增长0.7%；到了8月，全国化妆品零售总额为288亿元，较去年同期下降6.4%，9月也同比下滑3.1%。在此配景 下，部分  外资美妆巨头在中国的日子并欠好 过。



与此同时，外资企业也仍在重投中国市场。联合利华公开透露，“今年第三季度，中国区业绩的增速下降了9.3%，但中国作为三年夜 优先市场之一，未来必定 会受到重点照顾。”此外，Natura &Co也明确表示  ，唯一获得业绩增长的品牌伊索正在为进入中国市场做准备，据了解，伊索中国内地首店将于11月25日在上海开业。



眼看2022年已接近尾声，前三季度的表示 也为各美妆集团全年的业绩奠定  了基础。因此，部分  公司也基于前三季度的表示 调剂 了全财年的预期。如，雅诗兰黛集团表示  ，将下调业绩预期，第二财季净销售额预计将比去年同期下降17%至19%；2023财年全年净销售额预计将比去年同期下降6%至8%。



与此同时，高露洁财报显示，已连续第15个季度达到  或跨越 其业绩目标范围  ，鉴于良好的业绩表示 ，“决定将今年的有机销售增长指引从5%-7%上调至6%-7%”；此外，拜尔斯道夫也表示  ，决定上调所有部分 的全年销售预期。“其中消费者业务板块，拜尔斯道夫预计有机销售额将增长9%至10%；集团全年销售额预计增长9%至10%。”



从外部环境来看，原资料 价格上涨、汇率更改 、全球局势、疫情等是外资企业配合 面临的问题，但依据 这几年的排名看，并非所有企业都找到了确定性增长的办法 ，全球十强的格局  或将产生 新变更 。



注1：全球美妆十强销售额数据因汇率波动如换算存在一定误差。除表格和特殊说明外，文内统一为人民币单位  。



注2：文中数据来源于各企业财报。其中，欧莱雅、雅诗兰黛、资生堂、Natura&Co为整体业务；联合利华、宝洁为美容及个护业务；高露洁为口腔、小我 和家庭护理产品  部分 ；强生为健康消费板块；拜尔斯道夫为消费者业务；LVMH为香水和化妆品业务。