网商银行引入新任股东民生人寿 “万向系”再添一员

本次股权变革 后，“万向系”对网商银行的总体持股比例不变
《中国科技投资》龙敏
近日，浙江网商银行股份有限公司（以下简称“网商银行”）引入新任股东，民生人寿保险股份有限公司（以下简称“民生人寿”）与万向三农集团有限公司（以下简称“万向三农”）杀青 交易，以3.05亿元/股的价格受让万向三农持有的网商银行7.2亿股份，交易金额21.96亿元。


民生人寿董事长兼实际控制人鲁伟鼎，同时也是网商银行第二年夜 股东万向三农的董事长兼总经理。若本次股权变革 完成，万向三农持股比例将降低至15.82%，但并不会转变 “万向系”对网商银行的总体持股比例。


近年来，网商银行业务快速成长 ，营收净利均呈上升趋势，但仍面临资本弥补 需求。数据显示，自2015年成立以来，网商银行不良率由0.18%上升至2022年末的1.94%，同期资本充分 率由18.51%下降至11.50%，截至2023年三季度末进一步下降至11.40%。


交易标的为10.96%股权
据民生人寿宣布 的《关于受让万向三农集团有限公司持有的浙江网商银行股份有限公司股权重年夜 联系关系 交易信息披露通知布告 》显示，本次交易标的为网商银行10.96%的股权。


2023年12月28日，民生人寿与万向三农签署了《关于浙江网商银行股份有限公司股份转让协议》，以3.05元/股的价格受让万向三农持有的网商银行7.2亿股份，交易金额为21.96亿元，交易完成后民生人寿对网商银行的持股比例约为10.96%。


本次联系关系 交易金额跨越 民生人寿2022年末净资产的1%，组成 公司资金运用类重年夜 联系关系 交易。民生人寿官网显示，2023年12月25日，股东年夜 会曾审议通过《民生保险关于投资浙江网商银行股份有限公司的议案》，联系关系 股东回避表决，但赞成票仅占出席股东年夜 会的非联系关系 股东所持股份的65.17%，另有否决 票占出席股东年夜 会的非联系关系 股东所持股份的34.83%。


而本次交易的特殊之处在于，民生人寿董事长兼实际控制人鲁伟鼎，同时也是网商银行第二年夜 股东万向三农的董事长兼总经理，对万向三农形成控制并施加重年夜 影响，同时对网商银行施加重年夜 影响，因此万向三农和网商银行均为民生人寿的联系关系 法人。


企查查显示，民生人寿的年夜 股东为中国万向控股有限公司（以下简称“万向控股”），而万向三农的控股股东为万向信托股份公司，同属万向控股子公司。鲁伟鼎同时还担负 万向集团党委副书记、董事局执行董事、总裁。


2022年财报显示，网商银行年夜 股东主要有6家，包含 蚂蚁科技集团股份有限公司、万向三农、宁波市金润资产经营有限公司、上海复星工业技术成长 有限公司、杭州禾博士电子商务有限公司、金字食品有限公司（以下简称“金字食品”），持股比例分别  为30%、26.78%、19.48%、15.22%、4.87%、3.65%。


若本次股权变革 完成，万向三农持股比例将降低至15.82%，但并不会转变 “万向系”对网商银行的总体持股比例。


网商银行于2015年6月正式开业，是原银监会批准成立的中国首批民营银行之一，初始注册资本为40亿元。本次股权变革 是网商银行自成立以来首次引入新股东。


不过  2016至2019年期间，网商银行股权结构亦产生 了两次变更 。2016年，金字火腿（002515.SZ）为实施业务整合，将持有的3%股权整体划转至全资子公司金字食品。而三年后，原来的六位股东于再次配合 出资超25亿元，对网商银行进行增资扩股，使其注册资本由40亿元增加至65.71亿元。


对此，有业内人士认为，此次股权转让并未转变 网商银行实际控制人，因此整体影响有限。同时，保险公司和银行在经营模式、客户群体和风险治理 等方面各具优势，可以实现资源整合和优势互补，提高综合竞争力和市场份额。


不良率连续 上升
从业绩看，由于成立时间较短，网商银行目前仍处于成长 阶段。


2016-2022年，网商银行营业收入分别  为26.37亿元、42.75亿元、62.84亿元、66.28亿元、86.18亿元、139.03亿元及156.86亿元；同期净利润分别  为3.16亿元、4.04亿元、6.71亿元、12.56亿元、12.86亿元、20.92亿元和35.38亿元。


截至2023年三季度末，网商银行营业收入为133.74亿元，同比增长20.30%；净利润27.37亿元，同比增长0.07%，较上年有所下降。同期利息收入为162.14亿元，同比增长29.46%；利息净收入107.67亿元，同比上升39.98%。


从资产范围 看，截至2023年9月末，网商银行资产总额为4847.32亿元，相较于2022年末的4410.89亿元增加436.43亿元。同期，网商银行欠债 总额为4605.72亿元，所有者权益总额为241.61亿元，较上年末均有所上升。


然而，随着范围 连续 扩张，网商银行的资产质量并没有获得 提升。2015年-2022年，网商银行不良率由0.18%上升至1.94%，同期资本充分 率已由2015年的18.51%下降至2022年末的11.50%，截至2023年三季度末进一步下降至11.40%。


依据 银登中心披露的信息，2023年，网商银行共计转让了3期不良资产包，是2023年唯一一家在银登中心转让不良资产的民营银行。


其中，2023年12月，网商银行宣布 “关于汇微2023年第三期不良资产收益权”转让的通知布告 ，拟与上海国际信托有限公司（以下简称“上海国际信托”）开展信贷资产收益权转让业务，总金额约41.96亿元。本次转让所涵盖的资产贷款五级分类为损失，涉及255174户债务人，主要散布 在河南、广东等地区  。


贷款种类主要包含 个别 工商户贷款、小微企业主贷款、微型企业贷款、小型企业贷款、其他小我 经营性贷款，涉及批发和零售业。最终，网商银行以3.38亿元转给给上海国际信托，相当于上海国际信托以不到1折的价格获得了网商银行的不良资产包。


除此之外，2023年3月、10月，网商银行分别  转让了“关于汇微2023年第一期不良资产收益权”“关于汇微2023年第二期不良资产收益权”，贷款五级分类包含 次级、可疑、损失，资产原始金额分别  为11.43亿元、8.01亿元，受让方分别  为广东粤财信托有限公司、上海国际信托，最终实际转让金额分别  为1.81亿元、0.70亿元，均为原始金额的1折左右。


上海新世纪资信评估投资办事 有限公司在网商银行2023年信用评级申报 中指出，近年来，网商银行业务快速成长 ，带动了该行营收范围 和盈利水平的连续 增长。但该行不良贷款余额呈上升趋势，随着业务快速增长及信用风险性裸露 增加，该行拨备计提力度加年夜 ，对其盈利能力带来一定挑战。


记者就股权转让、业绩情况、不良资产等问题致函网商银行，截至目前，尚未收到回复。